Options Trading Delta Neutral

Delta Neutral Options Strategies. Delta neutrale Strategien sind Optionen Strategien, die entworfen sind, um Positionen zu schaffen, die wahrscheinlich von kleinen Bewegungen im Preis einer Sicherheit betroffen sein werden. Dies wird erreicht, indem sichergestellt wird, dass der gesamte Delta-Wert einer Position so nah ist Null wie möglich. Delta Wert ist einer der Griechen, die beeinflussen, wie sich der Preis einer Option ändert Wir berühren die Grundlagen dieses Wertes unten, aber wir würden dringend empfehlen, dass Sie die Seite auf Options Delta lesen, wenn Sie nicht bereits vertraut sind Wie es funktioniert. Strategien, die die Schaffung einer Delta-Neutralstellung beinhalten, werden typischerweise für eines von drei Hauptzielen verwendet. Sie können verwendet werden, um von Zeitverfall oder von Volatilität zu profitieren, oder sie können verwendet werden, um eine bestehende Position zu sichern und sie gegen kleine zu schützen Preisbewegungen Auf dieser Seite erklären wir uns ausführlicher darüber und geben Ihnen weitere Informationen darüber, wie genau sie genutzt werden können. Basics of Delta Delta Neutral Values. Profiting von Time Decay. Prof Iting from Volatility. Section Inhalt Quick Links. Recommended Optionen Brokers. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Read Review Besuchen Sie Broker. Basics von Delta Values ​​Delta Neutral Positionen. Der Delta Wert von Eine Option ist ein Maß dafür, wieviel der Preis einer Option sich ändern wird, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheitsänderungen z. B. eine Option mit einem Delta-Wert von 1 im Preis um 1 für jede 1 Erhöhung des Kurses des Basiswertes erhöht wird Sicherheit Es wird auch im Preis um 1 für jeden 1 Rückgang des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers verringern. Wenn der Delta-Wert 0 5 war, würde der Preis 50 für jeden 1 Umzug im Preis der zugrunde liegenden Sicherheit Delta-Wert ist theoretisch Anstatt eine exakte Wissenschaft, aber die entsprechenden Preisbewegungen sind in der Praxis relativ genau. Eine Option s Delta Wert kann auch negativ sein, was bedeutet, dass der Preis umgekehrt in Bezug auf den Preis des Underlyins bewegt wird G Sicherheit Eine Option mit einem Delta-Wert von -1 wird zum Beispiel im Preis um 1 für jeden 1 Anstieg des Preises des zugrunde liegenden Wertpapiers abnehmen. Der Delta-Wert von Anrufen ist immer positiv zwischen 0 und 1 und mit platziert S immer negativ irgendwo zwischen 0 und -1 Aktien haben effektiv einen Delta-Wert von 1.Sie können die Delta-Werte von Optionen und oder Aktien, die eine Gesamtposition bilden, um einen totalen Delta-Wert dieser Position zu erhalten, zum Beispiel, wenn Sie 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 5, dann wäre der Gesamt-Delta-Wert von ihnen 50 Für jede 1 Erhöhung des Preises der zugrunde liegenden Sicherheit, würde der Gesamtpreis Ihrer Optionen um 50 erhöhen. Wir sollten darauf hinweisen, dass, wenn Sie schreiben Optionen, wird der Delta-Wert effektiv umgekehrt Also, wenn Sie 100 Anrufe mit einem Delta-Wert von 0 5 geschrieben haben, dann wäre der Gesamt-Delta-Wert -50 Gleichermaßen, wenn Sie 100 Put-Optionen mit einem Delta-Wert von -0 5 geschrieben haben, dann insgesamt Delta-Wert wäre 50 Die gleichen Regeln gelten, wenn y Ou short sell stock Der Delta-Wert einer kurzen Lagerposition wäre -1 für jede Aktie kurz verkauft. Wenn der Gesamt-Delta-Wert einer Position 0 oder sehr nahe daran ist, dann ist dies eine Delta-Neutralstellung Also, wenn Sie 200 besessen haben Setzt einen Wert von -0 5 Gesamtwert -100 und besaß 100 Aktien des zugrunde liegenden Aktienwertes 100, dann würden Sie eine Delta-Neutralstellung halten. Sie sollten sich bewusst sein, dass sich der Delta-Wert einer Optionsposition als Preis ändern kann Von einer zugrunde liegenden Sicherheitsänderung Da die Optionen weiter in das Geld gelangen, bewegt sich ihr Delta-Wert weiter weg von null, dh in Anrufen wird es auf 1 zu bewegen und in Put geht es in Richtung -1 Als Optionen erhalten Sie weiter aus dem Geld, ihre Delta-Wert Bewegt sich weiter in Richtung Null. Folglich ist eine Delta-Neutralstellung gewann t notwendigerweise neutral, wenn der Preis der zugrunde liegenden Sicherheit zu einem großen Grad bewegt. Profiting von Time Decay. Die Auswirkungen der Zeitverfall sind ein negatives, wenn Sie Optionen, weil ihre Extrinsic Wert w Krank abnehmen, da das Verfallsdatum näher kommt Dies kann potenziell erodieren alle Gewinne, die Sie aus dem intrinsischen Wert erhöhen Aber wenn Sie schreiben sie Zeit Zerfall wird ein positives, weil die Verringerung der extrinsischen Wert ist eine gute Sache. Mit Schreiben Optionen zu erstellen Eine Delta-Neutralstellung, können Sie von den Auswirkungen der Zeitverfall profitieren und verlieren Sie nicht allmoney von kleinen Preisbewegungen in der zugrunde liegenden Sicherheit. Der einfachste Weg, um eine solche Position zu schaffen, um von Zeitverfall zu profitieren, ist, an den Geldanrufen zu schreiben und zu schreiben Gleiche Anzahl an bei dem Geld setzt auf der Grundlage der gleichen Sicherheit Der Delta-Wert bei den Geldgesprächen beträgt in der Regel etwa 0 5, und bei dem Geld geht es in der Regel um -0 5 Lassen Sie uns sehen, wie dies funktionieren könnte Eine beispielhafte X-Aktie ist der Handel bei 50.At das Geld ruft Streik 50, Delta-Wert 0 5 auf Company X Aktie Handel bei 2.At das Geld setzt Streik 50, Delta Wert -0 5 auf Company X Aktie sind auch Handel bei 2 Du schreibst einen Anruf Vertrag und ein Vertrag abgeschlossen Jeder Vertrag enthält 100 Optionen, so erhalten Sie eine Gesamtsumme von 400 Der Delta-Wert der Position ist neutral. Wenn sich der Preis der Firma X Aktie nicht um die Zeit verschoben hat, als diese Verträge abgelaufen sind, dann die Verträge würden wertlos sein und Sie würden die 400 Kredite als Profit behalten. Auch wenn sich der Preis ein wenig in beide Richtungen bewegte und eine Haftung für Sie auf einen Satz von Verträgen schaffte, werden Sie immer noch einen Gesamtgewinn zurückgeben Verlustrisiko, wenn die zugrunde liegende Sicherheit im Preis deutlich in beide Richtungen verschoben wurde. Wenn dies geschehen ist, könnte eine Reihe von Verträgen zugewiesen werden, und Sie könnten mit einer Haftung überlegen sein, die größer ist als die Netto-Guthaben. Es gibt ein klares Risiko bei der Verwendung einer Strategie Wie dies, aber Sie können immer schließen Sie die Position früh, wenn es aussieht, der Preis der Sicherheit wird zu erhöhen oder zu verringern erheblich Es ist eine gute Strategie zu verwenden, wenn Sie sicher sind, dass eine Sicherheit nicht zu bewegen Viel in price. Profiting von Volatility. Volatilität ist ein wichtiger Faktor, um im Optionshandel zu betrachten, weil die Preise von Optionen direkt davon betroffen sind Eine Sicherheit mit einer höheren Volatilität haben entweder große Preisschwankungen oder wird erwartet, und Optionen basiert Auf eine Sicherheit mit einer hohen Volatilität wird in der Regel teurer werden Diejenigen, die auf einer Sicherheit mit geringer Volatilität basieren, sind in der Regel billiger. Ein guter Weg, um potenziell von Volatilität profitieren ist es, eine Delta-neutrale Position auf eine Sicherheit, die Sie glauben, wird wahrscheinlich zu erhöhen In der Volatilität Der einfachste Weg, dies zu tun ist, um bei den Geld-Anrufe auf diese Sicherheit zu kaufen und kaufen eine gleich große Menge an der Geld-Pakete Wir haben ein Beispiel zu zeigen, wie dies könnte workpany X-Aktie ist der Handel bei 50.At das Geld ruft Streik 50, Delta-Wert 0 5 auf Company X Aktie Handel bei 2.At das Geld setzt Streik 50, Delta Wert -0 5 auf Company X Aktie sind auch Handel bei 2.You kaufen einen Anruf Vertrag und ein Satz Vertrag Jede con Trakt enthält 100 Optionen, so dass Ihre Gesamtkosten 400 ist Der Delta-Wert der Position ist neutral. This Strategie erfordert eine Vor-Ort-Investition, und Sie stehen, um diese Investition zu verlieren, wenn die Verträge gekauft abgelaufen wertlos Aber Sie auch stehen, um einige Gewinne zu machen Wenn die zugrunde liegende Sicherheit in eine Periode der Volatilität eintritt. Sollte die zugrunde liegende Sicherheit drastisch im Preis verschieben, dann wirst du einen Gewinn machen, unabhängig davon, wohin sie sich bewegt Wenn es erheblich geht, dann wirst du Geld von deinen Anrufen machen Wenn es erheblich geht , Dann werden Sie Geld von Ihrem puts. It s auch möglich, dass Sie einen Gewinn machen könnte, auch wenn die Sicherheit nicht im Preis zu bewegen Wenn es eine Erwartung auf dem Markt, dass die Sicherheit könnte eine große Preisänderung erleben, dann dies Würde zu einer höheren impliziten Volatilität führen und könnte den Preis der Anrufe nach oben bringen und die Putten Sie besitzen. Bei der Erhöhung der Volatilität hat eine größere positive Wirkung als die negative Wirkung der Zeitverfall, Sie könnten Ihre Optionen für einen Gewinn verkaufen Ein solches Szenario ist nicht sehr wahrscheinlich, und die Gewinne wäre nicht riesig, aber es könnte passieren. Die beste Zeit, um eine Strategie wie diese zu verwenden ist, wenn Sie zuversichtlich sind, einen großen Preis zu bewegen Die zugrunde liegende Sicherheit, aber sind nicht sicher, in welche Richtung das Potenzial für Profit ist im Wesentlichen unbegrenzt, denn je größer desto mehr, desto mehr werden Sie profitieren. Optionen können sehr nützlich sein, um Aktienpositionen abzusichern und gegen eine unerwartete Preisbewegung zu schützen Delta neutrale Absicherung ist Eine sehr beliebte Methode für Händler, die eine lange Lagerposition halten, die sie langfristig offen halten wollen, aber dass sie sich um einen kurzfristigen Rückgang des Preises handelt. Das Grundkonzept der Delta-Neutral-Hedging ist, dass Sie ein Delta schaffen Neutrale Position durch den Kauf doppelt so viele auf das Geld setzt als Aktien Sie besitzen auf diese Weise sind Sie effektiv gegen Verluste versichert, sollte der Preis der Aktie fallen, aber es kann immer noch profitieren, wenn es weiter steigt. Let s sagen Sie o Wned 100 Aktien an Company X Aktien, die Handel bei 50 Sie denken, der Preis wird auf lange Sicht zu erhöhen, aber Sie sind besorgt, dass es in der kurzfristigen fallen kann Der Gesamt-Delta-Wert Ihrer 100 Aktien ist 100, so dass es zu drehen In eine Delta-Neutralstellung braucht man eine entsprechende Position mit einem Wert von -100. Dies könnte durch den Kauf von 200 bei den Geld-Put-Optionen erreicht werden, jeder mit einem Delta-Wert von -0 5 Wenn die Aktie im Preis fallen sollte, dann die Rücksendungen Von den Putten wird diese Verluste abdecken Wenn die Aktie im Preis steigen sollte, werden die Putze aus dem Geld herausziehen und du wirst auch weiterhin von diesem Aufstieg profitieren. Es gibt natürlich einen Kosten, der mit dieser Absicherungsstrategie verbunden ist, und das ist die Kosten für den Kauf der Puts Dies ist eine relativ kleine Kosten, aber für den Schutz angeboten. Copyright 2017 - All Right Reserved. Delta Neutral. Was ist Delta Neutral. Delta neutral ist eine Portfolio-Strategie, bestehend aus mehreren Positionen mit Offset positiven und negativen Deltas So dass die gesamte de Lta der Vermögenswerte in Fragen Summe Null Ein Delta-neutrales Portfolio balanciert die Reaktion auf Marktbewegungen für einen bestimmten Bereich, um die Nettoveränderung der Position auf Null zu bringen. Delta misst, wie viel eine Option s Preis ändert, wenn sich der zugrunde liegende Wert des Wertes s ändert. Wenn der Wert der zugrunde liegenden Vermögenswerte sich ändert, wird sich die Position der Griechen zwischen positiv, negativ und neutral verschieben. Anleger, die die Delta-Neutralität beibehalten wollen, müssen ihre Portfoliobestände entsprechend anpassen. Options-Trader verwenden ein Delta-neutrale Strategien, um zu profitieren Entweder aus impliziten Volatilität oder aus Zeitverfall der Optionen Auch Delta-neutrale Strategien werden für Absicherungszwecke verwendet. Delta Neutral Basic Mechanics. Long Put-Optionen haben immer ein Delta von -1 bis 0, während lange Anrufe immer ein Delta reichen von 0 bis 1 Der zugrunde liegende Vermögenswert, in der Regel eine Bestandsposition, hat immer ein Delta von positivem, wenn die Position eine Long-Position und eine negative ist, wenn th E Position ist eine Short-Position Angesichts der zugrunde liegenden Vermögensposition kann ein Trader oder Investor eine Kombination aus langen und kurzen Anrufen verwenden und setzt ein Portfolio s effektiver Delta-Nullpunkt. Wenn eine Option ein Delta von einem hat und die zugrunde liegende Aktienposition zunimmt Um 1 wird die Option s Preis wird auch um 1 Dieses Verhalten wird mit tiefen in-the-money Call-Optionen gesehen Ebenso, wenn eine Option hat ein Delta von Null und die Aktie um 1 erhöht, die Option s Preis gewonnen t erhöhen bei Alles, was mit tiefen Out-of-the-money-Call-Optionen gesehen wird Wenn eine Option ein Delta von 0 5 hat, wird ihr Preis um 0 50 für jede 1 Zunahme der zugrunde liegenden stock. Delta Neutral Hedging Beispiel. Assume, dass Sie eine haben Aktienposition, die Sie glauben, wird im Preis langfristig zu erhöhen Sie sind jedoch besorgt, dass die Preise in kurzfristig sinken könnte, so dass Sie sich entscheiden, eine Delta-neutrale Position einrichten Nehmen Sie an, dass Sie besitzen 200 Aktien der Firma X, die Handel mit 100 pro Aktie Da die zugrunde liegenden Aktien s Delta ist eins, deine aktuelle Position hat ein Delta von positiven 200 das Delta multipliziert mit der Anzahl der Aktien. Um Delta neutrale Position zu erhalten, müssen Sie in eine Position, die eine totale Delta von negativen 200 nehmen Sie annehmen, die Sie finden an der - Money Put-Optionen auf Unternehmen X, die mit einem Delta von -0 5 handeln Sie könnten kaufen 4 dieser Put-Optionen, die ein Gesamt-Delta von 400 x -0 5 oder -200 Mit dieser kombinierten Position von 200 Teilen von haben würde Unternehmen X und 4 lange at-the-money Put-Optionen auf Unternehmen X, Ihre Gesamtposition ist Delta neutral. Delta Neutral Trading. Delta Neutral Trading - Definition. Anziel Position, die relativ unempfindlich auf kleine Preisbewegungen der zugrunde liegenden Aktien aufgrund von Mit nahe Null oder Null Delta-Wert daher neutral in Bezug auf delta. Delta Neutral Trading - In Layman Terms. Do möchten Sie wissen, wie man profitieren, egal ob der Markt ging nach oben oder unten. Oder Sie wollen einfach keine Verluste machen sollte Markt ging down. Delta Neutral Trading ist die Antwort. In Laien Begriffe, Delta neutralen Handel ist der Bau von Positionen, die nicht auf kleine Änderungen im Preis der zugrunde liegenden Aktien reagieren Egal, ob die zugrunde liegenden Aktien nach oben oder unten geht, hält die Position es Wert und weder erhöht noch sinkt in Preis Im Optionshandel ist dies auch als Delta Neutral Hedging oder Delta Neutral Trading bekannt Um den Delta-Neutralhandel zu verstehen, musst du zuerst lernen, was Delta Value und andere Optionen sind griechenland Delta Neutral Trading und Delta Neutral Hedging sind nur hervorragende Strategien möglich Durch die Verwendung von Optionen, und ein unentbehrliches Werkzeug in jedem professionellen Optionen Trader arsenal. Delta Neutral Trading - Wer ist es für. Delta Neutral Trading und Delta Neutral Hedging sind für Option Händler, die keine direktionale Risiko noch Bias Warum sollte jemand wollen, setzen Auf eine Position, die nicht auf Bewegungen im Preis des zugrunde liegenden Vermögenswertes reagiert Das ist die Magie der Optionen Trading Denn auch wenn die Optionen Position ist Reagiert nicht auf Veränderungen des Kurses des zugrunde liegenden Vermögenswertes, sie könnte noch von anderen Faktoren wie z. B. Zeitverfall und Änderungen der impliziten Volatilität profitieren. Darüber hinaus entfernt die Delta-neutrale Absicherung nicht nur geringe Richtungsrisiken, sondern ist auch in der Lage, einen Sprengstoff zu erzielen Aufwärts - oder Abwärtsausbruch, wenn die Position s Gamma-Wert positiv gehalten wird. Als solches ist die Delta-neutrale Absicherung auch für die Gewinnung von unsicheren, volatilen, Beständen, die voraussichtlich große Ausbrüche in beide Richtungen machen werden, ideal. Delta Neutral Trading - Begriffe und Jargon Optionskontrakt mit 0 5 Delta-Wert wird mit 50 Deltas bezeichnet, wobei jeder Vertrag 100 Aktien repräsentiert, so dass 0 5 x 100 50.100 Aktien als 100 Deltas bezeichnet werden, da jede Aktie einen Delta-Wert von 1.All sonst gleich hat und die Volatilität missachtet , Wobei lange 100 Deltas bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende Bestand um 1 verschoben wird, die Position 100 gewinnen sollte und wenn der Vorrat um 1 nach unten fährt, sollte die Position 100 A-Position verlieren, die lang ist 50 deltas bedeutet, dass, wenn der zugrunde liegende stoff sich um 1 bewegt, die position 50 erreicht werden soll und wenn sich der stoff um 1 nach unten bewegt, sollte die position 50 verlieren. Delta neutral oder 0 delta, bedeutet, dass der positionswert weder nach oben noch nach unten geht Die zugrunde liegende Aktie Understanding Delta ist daher eine der wichtigsten grundlegenden Optionen Trading Wissen. Es gibt zwei Formen der Delta-neutrale Hedging, bekannt als Static Delta Hedging und Dynamic Delta Hedging Statische Delta Hedging bedeutet Einstellung einer Position auf Null Delta und dann lassen Sie es zu Sich auf eigene Faust zu entspannen Dynamische Delta-Hedging ist es, das Delta einer Position kontinuierlich auf Null zurückzusetzen, wenn sich der Kurs des Basiswertes entfaltet. Delta Neutral Trading - Option Nur Beispiel. Bei der Geld-ATM-Call-Option können theoretisch tatsächliche Werte abweichen Delta-Wert von 0 5 und eine ATM-Put-Option sollte auch einen Delta-Wert von -0 5 haben. Sowohl die Call-Option als auch die Put-Option ergibt eine Delta-Neutralstellung mit 0 Delta-Wert Converse Ly, shorting Sell To Open eine Call-Option generiert -0 5 Delta beim Kurzschließen einer Put-Option generiert 0 5 Delta.0 5 Call Option - 0 5 Put Option 0 Delta. Buying sowohl die Call-Option und Put-Option an der gleichen am Geld Streik-Preis ist eine beliebte Delta-neutrale Option Trading-Strategie, genannt Long Straddle profitieren, wenn die zugrunde liegenden Aktien bewegt sich nach oben oder unten erheblich. Delta Neutral Trading - Option Stock Beispiel. A Anteil hat einen Delta-Wert von 1, wie es s Wert steigt um 1 für Jeder 1 Aufstieg in der Aktie Wenn Sie 100 Aktien einer Aktie besitzen, können Sie eine Delta-Neutralstellung durch den Kauf von 2 Verträgen von ihm s an den Geld-Put-Optionen mit Delta-Wert von -50 pro Vertrag.100 Delta Wert von 100 Aktien - 100 2 x 50 0 Delta. Ein kleiner Tropfen des Kurses der Aktien wird sofort durch einen Anstieg des Wertes der Put-Optionen ausgeglichen, so dass der Wert der Gesamtposition nicht ändern Umgekehrt, jeder kleine Anstieg der Preis von Die Aktien werden auch durch einen Wertverlust der Put-Optionen ausgeglichen So dass der Wert der Gesamtposition nicht in beide Richtungen ändern Dies ist eine äußerst beliebte Option Trading-Technik von Option Trader, die eigene Aktien und Wünsche, um den Wert dieser Position zu schützen, wenn die Aktie erreicht einen starken Widerstand Ebene verwendet wird. Dies ist eine gute Option Trading-Technik für Options-Trader, die Aktien hält für die langfristige Absicherung gegen Tropfen auf dem Weg. Delta Neutral Trading - Zweck. Es gibt 2 Zwecke für Delta-neutrale auf eine Position gehen und sind Lieblings-Option Handelstechniken von Veteranen oder institutionellen Option Händler Ich nenne sie Delta Neutral Trading und Delta Neutral Hedging.1 Delta Neutral Trading - Um einen Profit. Delta Neutral Trading ist in der Lage, einen Gewinn ohne Richtungsrisiko machen Dies bedeutet, dass eine Delta-neutrale Handelsposition profitieren kann, wenn die zugrunde liegenden Aktien bleibt Stagniert oder wenn das zugrunde liegende Lager stammt oder knallt stark Dies ist in 4 Wegen erfüllt.1 Durch das Gebot fragen Sprechen der Option Dies ist ein techni Que nur Marktmacher können ausführen, die einfach beim Kaufpreis kaufen und gleichzeitig an den Preis fragen, die Schaffung einer Netto-Delta-Null-Transaktion und profitieren von der Ausschreibung fragen verbreiten mit kein Richtungsrisiko überhaupt Dies ist auch bekannt als Scalping Einige können Argumentieren, dass dies nicht wirklich Delta-neutraler Handel ist, aber ich werde es nur für Vollständigkeits-Sake einschließen.2 Durch Zeitverfall Wenn eine Position delta-neutral ist, mit 0-Delta-Wert, wird sie nicht durch kleine Bewegungen des zugrunde liegenden Aktien beeinflusst, Aber es ist immer noch von Zeitverfall betroffen, da der Prämienwert der angebotenen Optionen weiter zerfällt. Eine Options-Handelsposition kann eingerichtet werden, um diese Zeit sicher zu nutzen, ohne sicheres Richtungsrisiko zu nehmen, und ein solches Beispiel ist die Short Straddle Optionsstrategie Welche Gewinne, wenn die zugrunde liegende Aktie stagniert oder sich unwesentlich hin - und herbewegt.3 Durch Volatilität Durch die Durchführung einer Delta-Neutralstellung kann man von einer Veränderung der Volatilität profitieren Ausgedehntes Richtungsrisiko Diese Optionshandelsstrategie ist äußerst nützlich, wenn die implizite Volatilität sich drastisch bald ändern wird.4 Durch die Schaffung von flüchtigen Optionshandelsstrategien Auch wenn die Delta-Neutralpositionen nicht durch kleine Veränderungen in der zugrunde liegenden Aktie beeinflusst werden, kann sie noch profitieren Große, signifikante Bewegungen Ein Beispiel für eine solche Optionshandelsstrategie ist die berühmte Long Straddle, die wir oben erwähnt haben. Das liegt daran, dass eine typische neutrale Neutralstellung noch Gamma-positiv ist, was die Positionsdelta in Richtung der Bewegung erhöht und die Position allmählich ermöglicht Gewinn in beide Richtungen.2 Delta Neutral Hedging - Für Protection. Delta Neutral Hedging ist eine Option Trading-Technik verwendet, um eine Position aus kurzfristigen Preisschwankungen zu schützen Dies ist besonders nützlich für langfristige Aktien oder LEAPs Option kaufen und halten Strategie Der Vorteil der Verwendung Delta-Neutral-Hedging ist, dass es nicht nur schützt Ihre Position vor kleinen Preisänderungen du Ring-Zeiten der Ungewissheit wie etwa Widerstand oder Stützniveaus, aber es ermöglicht auch Ihre Position weiter von diesem Punkt zu profitieren, wenn die Aktie steigt oder fällt stark. Example von Delta Neutral Hedging Für Aktien. John besessen und hielt 1000 Aktien von Microsoft Für 27 pro Aktie am 14. März 2007 Am 14. Mai, als Microsoft bei 31 gehandelt hat, stellte John fest, dass ein Widerstandsniveau erreicht wurde und eine Delta-neutrale Absicherung gegen eine kurzfristige Preisänderung durchführen wollte, während ich in der Lage war, die MSFT-Rallye zu profitieren Oder Graben stark von diesem Punkt John kaufte 20 Verträge von Juli31put, um die Delta-neutrale Hedge 1.000 Delta von 1000 Aktien - 1000 Delta von 20 Kontrakte an der Geld-Put-Optionen 0 delta. If MSFT sammelt stark von diesem Punkt an, die put Optionen einfach auslaufen wertlos, während die Aktien weiterhin an Wert zu gewinnen, so dass die Position weiter zu profitieren, nachdem die Kosten der Put-Optionen wurde durch den Anstieg der Aktienkurs kompensiert. Wenn MSFT d Juckreiz von diesem Punkt an, werden die Put-Optionen schließlich im Preis schneller als die Aktien zu gewinnen, da 20 Verträge 2000 Aktien von MSFT und seine Delta wird allmählich höher werden aufgrund der positiven Gamma, schließlich die Erzeugung eines höheren negativen Delta als die Aktie s positiv Delta, so dass die Position zu profitieren, solange MSFT weiterhin zu fallen. Delta-neutrale Absicherung für Aktien tatsächlich schafft eine Synthetic Straddle Optionen Handelsposition. Example von Delta Neutral Hedging für Optionen. John besessen und hielt 10 Verträge von Microsoft s März 2008 LEAPs Call-Option zum Ausübungspreis von 20 am 14. März 2007, als MSFT bei 27 gehandelt wurde. Am 14. Mai, als Microsoft bei 31 gehandelt hat, stellte John fest, dass ein Widerstandswert erreicht ist und eine Delta-neutrale Absicherung gegen kurzfristig durchführen wollte Preisänderung, während sie profitieren kann, sollte MSFT Rallye oder Graben stark von diesem Punkt Angenommen, die LEAPs Call-Optionen hat einen Delta-Wert von 0 8, John kaufte 16 Verträge von J Uly31put zur Ausführung des Delta-Neutral-Hedges.800 Delta-Wert der LEAP-Optionen - 800 Delta-Wert von 16 Kontrakten an den Geldoptionen 0 delta. Wenn MSFT von diesem Punkt an stark gestiegen ist, vergehen die Put-Optionen einfach, wenn die LEAP-Optionen weitergehen Um Wert zu gewinnen, so dass die Position weiter zu profitieren, nachdem die Kosten der Put-Optionen wurde durch den Anstieg der LEAPs Optionen ausgeglichen worden. Wenn MSFT Gräben von diesem Punkt an, werden die 16 Put-Optionen schließlich gewinnen Preis schneller als die 10 LEAPs rufen Optionen, so dass die Position zu profitieren, solange MSFT weiterhin fallen. Delta Neutral Hedging effektiv Schlösser In den Gewinnen auf Ihre langfristige Position direkt an der Stelle der Delta-neutrale Hecke gesetzt wird, während Sie weiterhin Ihren Liebling halten Stock oder LEAPs Ohne Delta-neutrale Absicherung, die einzige Möglichkeit, die Sie in Gewinne versiegeln könnten durch den Verkauf der Position, die isn t etwas, was Sie immer wollen, Optionen Optionen erreichen Delta Neutral durch Hedging basierend auf einem Hedge-Verhältnis von -1.Delta Neutral Hedging - Schritt für Schritt. Delta Neutral Hedging Schritt 1.- Bestimmen Sie die gesamte Delta-Wert Ihrer aktuellen Position. Wenn Sie halten 100 Aktien, dann sind Sie lange 100 Deltas Wenn du Optionen hältst, dann musst du das gesamte Delta deiner Optionen durch Multiplikation des Delta-Wertes jeder Option mit der Anzahl der Optionen bestimmen. Wenn du 10 Kontrakte von Call-Optionen mit jeweils 0 5 Delta hältst, dann dein totales Delta Wert ist 0 5 x 1000 500 deltas. If Sie halten 1 Vertrag von Call-Optionen mit 0 5 Delta jeder, dann Ihre gesamte Delta-Wert, wenn 0 5 x 100 50 deltas. Delta Neutral Hedging Schritt 2.- Bestimmen Sie die Art der Delta-Neutralität Hedge needed. If Ihre Position ist lange deltas, dann müssen Sie negative Deltas als Hecke und wenn Ihre Position ist negativ Deltas, dann müssen Sie positive Deltas als hedge. Long Call-Optionen Short Put Optionen Positive deltas. Short Call-Optionen lange Put-Optionen Negative deltas. If Ihre Position Ist lange 100 Deltas, müssen Sie kurze 100 Deltas produzieren, um in Null-Delta zu führen Sie können dies durch den Verkauf von Call-Optionen oder Kauf Put-Optionen. Delta Neutral Hedging Schritt 3.- Bestimmen Sie die gesamte Delta-Wert benötigt, um hedge. After Festzustellen, welche Art von Hedge Ihre Position braucht, sollten Sie jetzt erarbeiten, wie viele dieser Hecken Sie benötigen, durch die folgende Formel Total Delta jetzt 100 Delta Wert der ausgewählten Hedge Optionen. Wenn Ihre Position ist lange 100 Deltas, müssen Sie kurz zu produzieren 100 Deltas, um zu null Deltas zu führen. Angenommen, sowohl bei den Geldanrufoptionen als auch bei Put-Optionen haben beide 0 5 Delta-Werte. 100 100 0 5 2 Verträge. Sie können entweder 2 Verträge von Put-Optionen oder verkaufen 2 Verträge von Call-Optionen, um eine Delta-neutrale Hedge auf die Position. Delta Neutral Hedging - Short oder Long Optionen. Aus Sie haben gelernt, von oben, beide Short-Call-Optionen und Long-Put-Optionen produzieren negative Deltas, also was ist der Unterschied zwischen den beiden in einer neutralen Delta-Position Short Call Optionen setzt Zeitverfall zu Ihren Gunsten und führt zu zusätzlichen Gewinnen, wenn die zugrunde liegende Aktie stagniert, aber es ist Nachteil ist das Der Nachteilschutz, den es bietet, ist auf den Preis der Short-Call-Optionen beschränkt Wenn der zugrunde liegende Bestand mehr fällt als die Kosten der Short-Call-Optionen, wird Ihre Position beginnen, einen Verlust zu machen Lange Put-Optionen bietet unbegrenzten Nachteilschutz und ermöglicht schließlich die Position Zu profitieren, sollte die zugrunde liegende Aktie deutlich fallen, aber der Nachteil ist Zeitverfall und kann zu einem geringen Verlust aufgrund der Erosion von Premium-Wert führen, sollte die zugrunde liegende Aktie Main stagnant. Delta Neutral Trading - Überlegungen. Wie wir alle wissen, der Delta-Wert der Aktienoptionen ändert sich die ganze Zeit Jede Änderung der Delta-Werte beeinflusst den Delta-Neutralzustand einer Delta-Neutralstellung Die Änderungsrate des Delta-Werts auf a Veränderung der zugrunde liegenden Aktie unterliegt dem GAMMA-Wert Gamma-Wert erhöht das Delta der Call-Optionen, da die zugrunde liegende Aktie steigt und das Delta der Put-Optionen erhöht, da die zugrunde liegenden Aktien fällt. Es ist genau dieser Gamma-Effekt, der eine Delta-Neutralstellung ermöglicht Ein Gewinn, egal ob der zugrunde liegende Bestand nach oben oder nach unten fährt Eine Position kann gemacht werden, um völlig stagniert zu werden, egal wie stark der Vorrat bewegt wird, wenn die Position abgesichert ist Delta und Gamma neutral. Days, die zum Verfall bleiben, wirkt sich auch auf den Delta-Wert von out aus Der Geldoptionen Je näher der Verfall, desto niedriger das Delta der aus der Geldoption wird. Delta Neutral Trading - Dynamische Delta Hedging Dynamische Hedging. Delta Wert in Option tradi Ng ändert sich die ganze Zeit aufgrund des Gamma-Wertes, der eine Delta-neutrale Handelsposition langsam aus seinem Delta-Neutralzustand herauszieht und in einen direktionalen, vorgespannten Zustand versetzt. Obwohl dieses Verhalten Delta-neutrale Handelspositionen in allen Richtungen in einer neutralen Neutralstellung profitieren kann, Erstellt, um die Vorteile von Volatilität oder Zeitverfall ohne Richtungsrisiko zu nutzen, muss der Delta-Neutralzustand kontinuierlich gepflegt und zurückgesetzt werden. Diese kontinuierliche Rückstellung einer Optionsposition s Delta-Wert auf Null ist Dynamic Delta Hedging oder einfach, Dynamic Hedging. Beispiel für Dynamic Delta Hedging. John möchte von der Premium-Wert von XYZ Unternehmen s Feb 50 Call-Optionen profitieren Er ruft alle seine Option Trading-Wissen und beschließt, eine Delta-neutrale Hedging, um Richtungsrisiko zu beseitigen, während der Verkauf der Feb 50 Call-Optionen in Ordnung zu machen Zu erwerben es Premium-Wert als Gewinn. XYZ Aktien ist 50 jetzt Es s Feb 50 Call-Optionen ist 2 50, Delta-Wert 0 5, Gamma-Wert 0 087 und der Ta Wert -0 077.Hier ist John s erste Delta neutrale Position Lange 100 XYZ Aktien Short 2 Verträge von Feb50Call 100 Deltas - 0 5 x 200 100 - 100 0 delta. John s Delta neutrale Handelsposition ist Delta neutral bei der Ausführung und wird zerfallen Mit einer Rate von 15 40 -0 077 x 200 pro Tag, alles andere konstant und wird schließlich die ganze Prämienwert von 500 2 50 x 200 als Profit.5 Tage später, XYZ Aktie stieg um 1 bis 51.XYZ Aktien ist 51 Feb 50 Call-Optionen ist 3 00, Delta-Wert 0 587, Gamma-Wert 0 083 und Theta-Wert -0 075. Feb. 50 Call Option s Delta-Wert stieg 0 087 aufgrund des Gamma-Wertes von 0 087, wenn die Position festgestellt wurde. John s Position wird 100 Deltas -0 587 x 200 100 - 117 4 -17 4 Deltas Dies bedeutet, dass von nun an Johns Position nicht mehr delta-neutral ist und 17 40 für jeden 1 Aufstieg in der zugrunde liegenden Lager verlieren wird. John führt Dynamic Delta Hedging oder Dynamic Hedging. John kauft weitere 17 Aktien von XYZ Aktien durch seine Option Tradng Broker Seine Position jetzt Wird. Long 117 XYZ Aktien Kurze 2 Verträge von Feb50Call 117 Deltas -0 587 x 200 117 - 117 4 -0 4 Deltas. Position ist jetzt nur kurz 0 4 Deltas, die effektiv Delta neutral ist Dies ist dynamische Delta Hedging. As können Sie Sehen Sie aus dem obigen dynamischen Delta-Hedging-Beispiel, ist dieses Verfahren mühsam und erfordert ständige Anstrengung und Überwachung Dies ist der Grund, warum dynamische Delta-Hedging ist eine Option Trading-Technik meist von professionellen Option Händler wie Marktmacher durchgeführt Wieder einmal, um die Position vor dem Wild zu schützen Schwankt in der zugrunde liegenden Aktie zwischen der dynamischen Neuausrichtung der Delta-Neutralstellung, die Position kann auch als gammaneutral konstruiert werden. Delta Neutral Trading - Mathematik. Wo D 1 Delta Wert der ursprünglichen Optionen D 2 Delta Wert der Absicherung Optionen n 1 Anzahl der ursprünglichen Optionen n 2 Anzahl der Hedging-Optionen.